Paraguaçu em tupi-guarani significa:
1. Rio grande (longo) ( pará + guaçu)
2. O cocar grande ( paraguá + açu )

Nas margens da cidade São Félix do Paraguassu, encontra-se a estátua de Catarina Paraguassu e é uma terra originária de povos indigenas (tupis), tendo no século XVI uma aldeia com cerca de 200 pessoas.

Catarina foi uma figura importante para o estado da Bahia, criando leis que legalizasse o casamento entre mulheres indigenas e portugueses, para tentar garantir alguns direitos das mulheres durante as guerras ocorridas no inicio da colonização;